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上期我们讨论了香港证券法制订的背景，本文我们讨论香港证券法的目标及举措。 《证券及期货条例》所订立的监管架构旨在确保市场是公平、公正、井然有序和透明。 在符合国际标准和惯例的同时，也顾及本地市场的特性和需要。所要达到的目标是：推广公平、公正、有秩序及高透明度的市场；富有灵活性，能适应新产品、新制度及先进的信息科技；监管机关的运作具备高透明度，且按适当的制约平衡制度向利益相关人士及团体负责；符合国际标准，能与国际惯例接轨，并切合本地的具体情况和需求。

《证券及期货条例》引进多项新的规管措施，并精简规管制度，以便提高灵活性和市场的推陈出新。这些措施可大致进行如下分类：

打击市场失当行为，便于证监会对上市公司的失当行为进行查讯，成立市场失当行为审裁处及增订刑事罪行，从民事及刑事途径，处理市场失当行为。

巩固对中介人的规管，以单一牌照取代多重注册；精简规管制度，并提升中介人服务的素质；推行新的措施以鼓励市场人士以恰当的方式行事；保障客户的资产，引进更合适的纪律制裁措施，如民事罚款及暂时吊销或撤销中介人部分业务的牌照。

协助投资者保障自己，鼓励上市公司向市场及时和准确地披露影响价格的敏感资料。制定私人诉讼权，使投资者可追讨因市场失当行为而招致损失的赔偿。

对新的市场需求作出响应，引进规管自动化交易服务及投资者赔偿安排的灵活制度，容许证监会为公众利益介入涉及第三者的民事诉讼。

制定新的制衡措施，成立证券及期货事务上诉审裁处，以复核证监会的多项规管决定。

通过上述措施，新的规管制度订立更具透明度和更清晰的监管架构；简化若干监管安排，以减轻中介机构和市场使用者在遵从规定方面的负担； 填补现时监管上的漏洞，以提高市场的信心；提高企业管治水平；加强保障投资者；把市场失当行为及市场的系统性风险减至最低；促进市场的创新及竞争，从而在日趋复杂和瞬息万变的金融市场订立更有效的监管架构。

根据《证券及期货条例》的规定，受证监会规管的活动分为9种类别，如果没有申请对应的牌照从事相应的业务即属于违法。其中的第6类“就机构融资提供意见”即属于狭义投资银行下的主要业务。同时，根据香港联交所《主板上市规则》[23]释义有关规定，从事第6类规管活动的，即称之为保荐人。